ドローダウンとは資金がどれだけ落ち込んだか、その損失幅のことを指します。
■ドローダウンの計算方法
ドローダウン(%)=損失額÷資金×100
例.
資金100万円→90万円 (100-90)÷100×100=ドローダウン10%
資金1,000万円→500万円 (1,000-500)÷1,000×100=ドローダウン50%
上図はドローダウン率と資金回復率の関係を表したものですが、ご覧の通りドローダウン30%以上からは、元の資金に戻すには相当な回復率を必要とします。
■最大ドローダウン
最大ドローダウンはドローダウンの中でも一番大きい下落率のことで、トレードにおいて資金管理をする上で欠かせません。最大ドローダウンを知ることは、今後どれくらい資産が減る可能性があるかを知ることになり、これから取るリスクに対しどれくらいの運用資金が必要かということがわかります。
一般に必要な運用資金は、最大ドローダウンの約２倍だといわれています。
システムトレードでは、リスク管理の観点から最大ドローダウン（下落率）をどれだけに設定するかが重要な要素の一つとなります。ドローダウンの期間は短く、減少幅は小さければ小さいほど安心して使えるシステムとなります。